Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил нескольким помощникам и союзникам, что он ни за что не уступит призывам президента Дональда Трампа уйти в отставку, заявив о своей решимости выдержать месяцы беспрецедентных нападок со стороны президента из-за его отказа снизить процентные ставки.

По словам людей, знакомых с ходом этих обсуждений, Пауэлл в частных беседах заявлял, что сохранение должности — это не просто личный выбор, а защита институциональной независимости Федеральной резервной системы. Он считает, что уход в отставку сейчас подорвет давнюю традицию политического невмешательства в деятельность центральных банков.

Сенатор-республиканец Майк Раундс из Южной Дакоты, лично обсуждавший этот вопрос с Пауэллом, заявил: «Он твёрдо убеждён, что обязан сохранить эту независимость. Я спросил его, и он ответил отрицательно, поскольку уход с поста ослабит независимость ФРС».

Настойчивое желание Пауэлла отработать весь свой срок до мая 2026 года означает, что он остаётся объектом нападок со стороны Белого дома, стремящегося вынудить ФРС снизить ставки. Эта скоординированная кампания подвергла пристальному вниманию традиционные решения ФРС и вызвала новые опасения по поводу экономических последствий политического вмешательства в денежно-кредитную политику.

Известный как спокойный, ориентированный на анализ данных экономист, работавший при президенте Джордже Буше-старшем, Пауэлл сохранил репутацию беспартийного политика. Его дистанцированность от повседневной политики и умеренно консервативные взгляды помогли ему заручиться поддержкой обеих партий в Сенате после назначения Трампа в 2017 году.

Однако прагматичный подход, когда-то привлекавший Трампа, теперь стал источником разочарования. Трамп неоднократно выражал разочарование отказом Пауэлла прислушаться к его призывам о снижении ставок и не пытался склонить его на свою сторону лично.

Ранее в этом месяце Трамп заявил: «Я считаю его ужасным человеком. Разговаривать с ним — всё равно что со стулом. У него нет личности».

Прыгай или кипяти

В последнее время Трамп усилил свои нападки, открыто желая отставки Пауэлла и обвиняя его в саботаже своего президентства. Он назвал Пауэлла «глупым», «дураком» и «одним из худших моих назначений».

Помощники и союзники Трампа поддержали эту критику и распространили необоснованные слухи о скорой отставке Пауэлла. Белый дом недавно сосредоточился на проекте реновации ФРС стоимостью 2,5 миллиарда долларов, начав проверку бюджета и намекнув, что это может послужить основанием для увольнения.

В четверг Трамп посетил штаб-квартиру ФРС, чтобы осмотреть ход реконструкции, и Пауэлл лично провёл ему экскурсию. Во время экскурсии Трамп вновь призвал к снижению ставок, даже похлопав Пауэлла по спине и пошутив: «Я был бы очень рад, если бы вы снизили ставки».

Позже Трамп сказал: «Я хочу только одного: чтобы процентные ставки снизились».

Несмотря на свою жесткую критику, Трамп подтвердил, что не планирует увольнять Пауэлла, после предупреждений советников о том, что такой шаг может потрясти финансовые рынки и спровоцировать экономический кризис.

Тем не менее, помощники Трампа стараются сделать пребывание Пауэлла на посту президента «настолько некомфортным, насколько это возможно», надеясь подорвать его авторитет или вынудить уйти в отставку.

Союзники Трампа рассматривают реновацию ФРС как точку давления, сравнивая расходы с «сложными задачами обычного американца, пытающегося позволить себе жильё» — кризисом, который, по их мнению, может помочь смягчить снижение ставок.

Один из советников Трампа сказал: «Каждый день пребывания Джерома Пауэлла в Вашингтоне — это подарок президенту». Сравнив давление с метафорой кипящей лягушки, он добавил: «Пауэлл либо подпрыгнет, либо сварится».

Представитель ФРС отказался комментировать отчет, сославшись лишь на предыдущие заявления Пауэлла о том, что он обязуется отслужить весь свой срок.

Оставаться профессионалом

Несмотря на давление, Пауэлл заявил доверенным лицам, что он сосредоточен исключительно на своей работе и не обращает внимания на политическую драму.

Во время визита Трампа взаимодействие, похоже, на короткое время снизило напряженность, и Трамп назвал встречу «очень продуктивной».

Позже Трамп добавил: «Я не хочу быть одним из тех, кто жалуется постфактум. Ситуация вышла из-под контроля, и такое случается».

Однако затишье может оказаться недолгим, поскольку ожидается, что на следующей неделе ФРС оставит процентные ставки без изменений, потенциально отложив любые изменения в политике до осени — шаг, который, вероятно, расстроит Трампа, который ищет экономические стимулы в преддверии предстоящих промежуточных выборов.

Тем не менее Пауэлл продолжает настаивать на том, что решения ФРС должны основываться исключительно на экономических соображениях, без какого-либо политического влияния.

Билл Инглиш, профессор экономики Йельского университета и бывший директор по денежно-кредитным вопросам Федеральной резервной системы, заявил: «Лучшая защита для Федеральной резервной системы — это принятие правильных решений в области денежно-кредитной политики».

«Мне жаль его, но лучшее, что он может сейчас сделать, — это придерживаться курса и хорошо выполнять свою работу», — добавил он.

Демократы сплотились вокруг Пауэлла

За пределами орбиты Трампа Пауэлл вновь получил поддержку демократов — даже от тех, кто когда-то критиковал его за повышение ставок при президенте Байдене для борьбы с инфляцией.

Хотя ранее эти повышения ставок вызывали опасения среди Белого дома и чиновников-демократов по поводу возможности рецессии, теперь бывшие чиновники защищают Пауэлла, опасаясь последствий его внезапной отставки.

Джаред Бернстайн, бывший глава Совета экономических консультантов Байдена, заявил: «Он ставит интересы организации выше своих собственных. Если бы мне было 72 года и я бы каждый день слышал оскорбления от президента, я бы с удовольствием ушел на пенсию. Но я верю, что Пауэлл искренне считает себя защитником организации».

Некоторые республиканцы также призвали Белый дом прекратить свои нападки, утверждая, что снижение политического давления сделает любые будущие снижения ставок более эффективными и менее спорными.

Сенатор Раундс заявил: «Большинство сенаторов понимают динамику рынка и то, насколько разрушительными были бы признаки давления на ФРС». «Пауэлл занимает правильную позицию. Это сложная позиция, но я уважаю его за твёрдость».

В ходе торгов в пятницу американские фондовые индексы выросли, приблизившись к рекордным максимумам, поскольку корпоративные прибыли продолжали поступать.

Акции Intel упали более чем на 9%, поскольку инвесторы оценили высказывания генерального директора Пэта Гелсингера относительно планов компании сократить объемы производства микросхем сторонними организациями.

Данные FactSet показали, что 82% компаний, входящих в индекс S&P 500 и представивших отчеты о прибылях, превзошли ожидания Уолл-стрит. Среди них и Alphabet, которая опубликовала квартальную прибыль, превзошедшую прогнозы.

В ходе торгов индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,1% (что эквивалентно 50 пунктам) до 44 744 пунктов по состоянию на 16:43 по Гринвичу, в то время как более широкий индекс S&P 500 увеличился на 0,2% (что эквивалентно 14 пунктам) до 6 377 пунктов, а индекс Nasdaq Composite вырос на 0,2% (что эквивалентно 48 пунктам) до 21 105 пунктов.

В пятницу фьючерсы на медь в США отступили от рекордных максимумов под давлением укрепления доллара по отношению к большинству основных валют. Падение произошло всего за неделю до запланированного введения США пошлин на импорт меди, при этом разрыв в ценах между американскими и мировыми эталонными ценами продолжает увеличиваться.

В четверг наиболее активно торгуемые сентябрьские контракты на медь на американской бирже COMEX выросли на 1,2% до $5,888 за фунт после достижения рекордного максимума в $5,959 за фунт.

Напротив, трехмесячная медь на Лондонской бирже металлов (LME) в ходе официальных торгов снизилась на 0,2% до 9910 долларов за метрическую тонну.

Разрыв в ценах между медью на COMEX и мировым эталоном LME увеличился до 31% по сравнению с 29% в среду.

Хотя этот разрыв все еще ниже предложенного уровня тарифа в 50%, объявленного президентом США Дональдом Трампом, рынки внимательно следят за подтверждением даты вступления в силу 1 августа и окончательного списка медной продукции, которая будет подпадать под новые пошлины.

«Мы с осторожностью относимся к текущему росту цен на медь», — заявила Ева Манти, стратег по сырьевым товарам в ING Bank. «Любые изменения в тарифной политике Трампа, такие как освобождение от уплаты или снижение ставок, могут привести к снижению премии COMEX».

Запасы меди на COMEX выросли на 163% за последние четыре месяца, хотя темпы притока в последнее время замедлились.

Манти добавил, что эта тенденция, вероятно, сохранится, что может повысить доступность меди за пределами США и поддержать понижательное давление на мировых рынках.

Помимо надвигающихся пошлин США, установленных на 1 августа, рынок металлов также сосредоточен на предстоящих торговых переговорах между США и Китаем в Швеции на следующей неделе, а также на продолжающихся переговорах США с другими странами и расследованиях возможных пошлин на некоторые критически важные металлы.

Тем временем индекс доллара США вырос на 0,3% до 97,7 пункта по состоянию на 16:27 по Гринвичу после достижения максимума 97,9 и минимума 97,4.

Что касается торгов, фьючерсы на медь на COMEX с поставкой в сентябре к 16:21 по Гринвичу упали на 0,8% до $5,75 за фунт.

В ходе торгов в пятницу биткоин снизился под давлением большой активности на кошельках и растущей осторожности в преддверии предстоящего заседания Федеральной резервной системы, которое совпадает с публикацией важного отчета о регулировании цифровых активов, запланированной на 30 июля.

В последний раз крупнейшая в мире криптовалюта торговалась со снижением на 1,8% до $116 555,4 по состоянию на 12:45 по Гринвичу на CoinMarketCap.

Этот откат последовал за периодом относительной стабильности после того, как на прошлой неделе биткоин достиг нового рекордного максимума, превысив $123 000.

Между тем, другие цифровые активы также продемонстрировали слабую динамику в пятницу. Хотя альткоины в четверг резко упали, позднее в течение той же сессии они стабилизировались.

Эти шаги были предприняты на фоне сообщений о масштабных продажах со стороны крупных держателей криптовалют («китов») и фиксации прибыли, вызванной относительно высоким уровнем цен.

Данные Arkham Intel (Nasdaq: INTC) показали, что Galaxy Digital перевела 3420 BTC (на сумму около 395 миллионов долларов) на различные биржи в течение всего 20 минут в четверг, а еще 250 BTC были отправлены на неизвестный адрес.

В центре внимания заседание ФРС и отчет о регулировании криптовалют

Теперь трейдеры переключают свое внимание на заседание Федеральной резервной системы, которое состоится 30 июля. В то время как рынки в целом ожидают, что процентные ставки останутся без изменений, инвесторы будут внимательно анализировать заявления должностных лиц центробанка в поисках подсказок о будущем направлении денежно-кредитной политики.

Тем временем советник Белого дома по криптовалютам Бо Хайнс на этой неделе объявил, что рабочая группа по цифровым активам завершила подготовку долгожданного 180-дневного отчета о политике регулирования, который должен быть опубликован 30 июля.

Ожидается, что отчет, подготовка которого предусмотрена указом президента, изданным в январе, будет включать подробную информацию об объеме биткоинов, конфискованных правительством США, а также рекомендации по управлению этими активами.

Также ожидается, что будет разработана комплексная нормативно-правовая база для индустрии криптовалют в Соединенных Штатах.

Strategy увеличивает предложение привилегированных акций до 2,8 млрд долларов – Bloomberg

В четверг Bloomberg сообщил, что компания Strategy (ранее MicroStrategy), акции которой котируются на Nasdaq под тикером MSTR, значительно увеличила предложение привилегированных акций — с 500 млн до 2,8 млрд долларов.

Ожидается, что полученные средства в первую очередь будут направлены на расширение активов компании в биткоинах, которые сыграли центральную роль в ее оценке за последний год.

Цены на криптовалюты сегодня: альткоины стабилизируются после волатильной сессии

Большинство альткоинов продемонстрировали в пятницу умеренный рост, восстановив некоторую стабильность после резких потерь в четверг.

- Ethereum вырос на 1,8% до $3623,89

- XRP вырос на 2,8% до $3,116

- Солана упала на 1,6%

- Кардано прибавил 3,1%

- Полигон продвинулся на 2,8%

В сегменте мем-монет:

- Dogecoin снизился на 0,4%

- Токен $TRUMP вырос на 1,7%